梅塞施密特博士此刻面临着一个抉择：不管米尔希的威胁，用大量时间物力研制新飞机，但即便成功设计方案也可能被锁进抽屉永不录用；要么干脆歇手，接受但泽大学的邀请去当个教授，从此不再踏进设计室和厂房。我们都知道他是怎么决定的，博士和他的小组带着德国人的耿直和刻板，铺开了空白的图纸。
新方案是以 Bf 108 为蓝本的，下单翼，可收放后三点起落架，铰链连接的座舱盖。其实这项工作早在 1934 年 2 月已经开始了，1935 年 8 月就完成第一架样机，地面试车在奥格斯堡进行，新发动机还没有完成，暂时用罗尔斯罗伊斯的 Kestrel V12 液冷发动机，起飞功率 695hp，同时竞标的亨克尔 He112 也是用的这种发动机。这里有个小插曲，当时游逛的民间人士恩斯特·乌德特来参观竞技机，对旁边的新飞机打量了一眼后断言：这玩意永远成不了战斗机。
使用 Kestrel 发动机的 Bf 109V1，注意前起落架之间临时加装的撑杆。
所有的地面测试圆满完成后，注册号 D-IABI 的 Bf 109V1（V 表示试验型）于 9 月试飞。BFW 的首席试飞员汉斯·诺奇在跑道上兜了几圈后，在众人紧张的目光注视下，第一架 Bf 109 轻巧的离地而起，收起落架也很顺利，首次试飞在空中停留了 20 分钟左右。这比超马林的喷火早了几个月，他们是命中注定的死敌。
进一步测试必须去空军试飞基地（Erprobungsstelle）进行，诺奇亲自驾机去那里，降落时起落架出了点问题，飞机歪歪扭扭的停稳，米尔希觉得很满意。围观的试飞员则议论纷纷，BFW 的产品素有坠机的恶名，开惯了双座机的他们怎么也不喜欢这种封闭座舱，自动襟翼的新飞机，而且高高的前起落架使得飞行员在滑行时根本看不到正前方的跑道。同时到达试飞中心的 He 112V1 同样是单翼，但设计师沃尔特和贡特博士深受传统方案的影响，亨克尔的新机型有着椭圆形的翅膀，翼展居然达到了 41 英尺，飞起来自然四平八稳，宽敞的开放式座舱，明显比 Bf 109 舒适，一时好评如潮。试飞中心隆重的接受了亨克尔的新飞机，似乎中标者已非其莫属。
在其后的试飞中，Bf 109A 达到了 467km/h（290mph）的速度，比亨克尔的高出 5%，但这丝毫没有动摇飞行员们的恶评。与此同时，无视于有关人员的种种暗示，即 He 112 将会胜出，BFW 的生产线上全力装配着后两台原型机。容克的 Jumo 210A 发动机总算在 1935 年 10 月到货，立即被装上了二号机，起落架得到了加强，并在引擎罩上增加了机枪冷却器进气口，Bf 109V2（注册号 D-IUDE）在 1936 年 1 月首飞。三号机在此基础上正式装上两挺 MG17 机枪，但第二台 Jumo 210A 引擎来迟了，以至于 Bf 109V3（注册号 D-IOQV）直到 1936 年 5 月才完成。
Bf 109V3，机身涂装 RLM 标准灰，水平尾翼红色，字体黑色
此时，阿多拉和福克·沃尔夫的机型由于故障不断和性能低下的原因已经退出了竞赛，胜利者明显将在剩下的两名候选人中产生，言论一如既往的对 BFW 不利，眼看亨克尔就要获胜，但是，厂商意料之外的因素出现了。德国情报机关得到了超马林喷火战斗机的数据，并且知道皇家空军首批就下了 310 架的订单。他们把喷火的设计方案与 Bf 109 一比较，很惊异地发现有如此多共同之处，如果说外观上的相似不足以令人信服，那么在试飞中取得的数据也说明 109 足以与喷火抗衡，笨重缓慢的 He 112 已经被甩在时代后面。RLM 的态度立变，BFW 接到了 10 架预产型的订单。1936 年 8 月，V2 在第 11 届奥林匹克运动会场上空飞过，首次向世人展现它的英姿，当时世界上第一台摄影机拍下了这次盛事。
11 月，最终评估在 Travemunde 举行，Bf 109 已经变成各方关注的宠儿。Herman Wurster 博士驾驶的 Bf 109 在空中一口气做了 23 个左向横滚，紧接着又是 21 个右向横滚，然后在众人的瞠目结舌中，从 23,000 英尺几乎垂直的俯冲下来。亨克尔的试飞员当即表示自己不用飞了，并祝贺 Bf 109 取得胜利。几周以后，德国空军在 Rechlin 试飞中心举行新机型发布会，戈林和其他高级官员坐到了看台上。展示以模拟战的形式开始，一队轰炸机被 4 架 He 51 拦截，恩斯特·乌德特驾驶 V3 起飞护航，轻松打下所有 He 51，意犹未尽，连带把轰炸机也统统击落。
Bf 109B（预产型）
Bf 109B 的头 10 架的编号是 V4 到 V13，V 是 Versuch 的缩写，即试验机。这 10 架被称为 0 序列，用于测试各种发动机和武器搭载方案，为进一步的生产提供数据。从 Bf 109B-01 到 Bf 109B-010，注意 B-01 不等于 B-1，后者是正式的投产型号。
V4，即 Bf 109B-01，于 1936 年 11 月完成试飞。在 V3 的基础上增加了一挺 MG17 机枪，安装在发动机的汽缸之间，枪管在螺旋桨毂罩的中心，这是因为军方的要求，认为两挺机枪提供的火力不够。
V4
V5 和 V6 换装 Jumo 210B 发动机，这种发动机稳定出力 540hp，海平面 600hp 则可以维持 5 分钟。拆除了原先机枪冷却器的进气口，改为三条进气槽，增强了风挡，改进了机翼下的支撑装置，取消了原先 V2 在起落架测试中使用的加强幅条。
V6
1936 年 7 月开始，伊比利亚半岛的局势紧张起来，德国和苏联各自扶植一方势力。11 月，由 4,500 名“志愿者”组成的秃鹰军团前往西班牙参战。其中包括第 88 战斗机联队（简称 JG88，下同），装备的是 He 51B 双座战斗机，完全比不上对手使用的苏制波利卡波夫 I-15 战斗机。于是装备武器的 V3，V4 和 V5 紧急装箱，运往西班牙，在实战中完成最终测试。尽管种种小毛病和机械故障不断，JG88 的飞行员对新战斗机很是满意，Gunther Radusch 中校（后来的夜战王牌，最终战绩 60 架）如此描述：