第 2 架 XCG-20（47-787）在每侧内段机翼下增加了一具喷气发动机吊舱，每个吊舱内安装两具 2,360 千克静推力的通用电气 J47-GE-11 涡轮喷气发动机，与波音 B-47 使用的型号相同。改装后的型号为 XC-123A，1951 年 4 月 21 日首飞成功，试飞中最大速度达到了 805 公里/小时，并成为美国第一架喷气运输机。
蔡斯 XC-123A 原型机，是美国首架喷气式运输机
除了发动机吊舱外，XC-123A 在外观上与 XCG-20 一模一样。喷气发动机能使 XC-123A 在总重 27,215 千克的情况下升空，而 XCG-20 滑翔机最大起飞重量只能限制在 18,140 千克。
XC-123A 的油箱安装在货舱载重地板之下，没有机翼油箱。美国空军通过试飞 XC-123A，发现这架飞机具有很好的短场起降能力，但是发动机吊舱位置太低，容易吸入异物导致引擎损坏。这就迫使 XC-123A 必须在铺制跑道上起降，而限制了战术用途。
试飞后美国空军决定将 XC-123A 的喷气发动机改为两具空冷星形发动机，改装完毕后的飞机型号为 YC-123D。
“供应者”＊费尔柴尔德 C-123B
蔡斯 XC-123 顺利通过试飞，成功获得美国空军 300 架的大订单。由于第二架原型机已经分配了 XC-123A 的型号，所以 C-123 的生产型从 C-123B 开始。
C-123B 的垂尾与 XC-123 有明显不同，使用方形垂尾取代了 XC-123 的圆形垂尾。使用 2,500 马力的普拉特&惠特尼 R-2800-99W 取代 1,900 马力的 R-2800-CB-15，由于发动机的更改，发动机油冷器也从引擎舱下部移入引擎舱内部。
首架 C-123B（52-1627）于 1953 年初升空，蔡斯飞机公司的良好前景也吸引了投资者。1953 年 5 月，汽车业巨子亨利.J.凯撒（Henry J. Kaiser）购买了蔡斯飞机公司的少数股份。凯撒的凯撒-弗雷泽公司（Kaiser-Fraser Co.）此时正在密歇根州威楼峦（Willow Run）工厂按许可证生产费尔柴尔德 C-119“飞行车厢”（Flying Boxcar）运输机，显然他看好了蔡斯公司的研发能力，而蔡斯公司缺乏的正是大规模生产的设施，所以两方的合作是一拍即合。凯撒最终买下了蔡斯公司的大部分股份，这样他也就获得了 C-123B 的订单。
C-119“飞行车厢”
但凯撒的并购并没有给蔡斯公司带来好运。由于二战中凯撒在各个军工生产部门内树敌众多，1953 年 6 月 24 日美国空军通知凯撒在完成 C-119 的生产合约之后，将不会续签新的合约。这意味着他为了 300 架飞机的订单而买下蔡斯公司的努力付之东流。
美国空军将 C-123B 项目重新招标，马里兰州哈格斯顿（Hagerston）的费尔柴尔德发动机与飞机公司（Fairchild Engine and Airplane Corp.）雀屏中选，获得 302 架 C-123B 的新合约。费尔柴尔德接管了蔡斯已经生产的 5 架 C-123B（52-1627~1631），并负责进一步的研发与生产。费尔柴尔德在试飞 C-123B 期间，他们发现了存在方向稳定性问题，于是决定在垂尾根部安装大型背鳍。这成为费尔柴尔德 C-123B 的生产标准和识别特征。
费尔柴尔德生产的第一架 C-123B（54-552）于 1954 年 9 月 1 日在哈格斯顿首飞成功。费尔柴尔德抽出一架早期型 C-123B（54-565）作为测试机，用于实验改进的前起落架，包括收放机构和舱门。另外除了头几架之外，费尔柴尔德 C-123B 驾驶舱后舷窗的外形由半圆形改成梯形。初期型 C-123B 的飞行员和副驾驶一侧的舷窗是朝外打开，在后期型上（Block4 批次，54-576 开始）改为内部滑动打开。另外后期型 C-123B 的人员登机门轮廓也更加方正。费尔柴尔德 C-123B 翼展 33.53 米，全长 23.09 米，高 10.39 米。货舱长 10.67 米，容积 101 立方米。
费尔柴尔德生产的第一架 C-123B 54-552
C-123B 可以乘载 60 名全副武装的士兵或 55 名担架伤员。货物通过货舱后部液压舱门进入。在伞降任务中，伞兵可以通过后机身两侧的伞兵舱门空降。
1955 年初费尔柴尔德自筹资金，在蔡斯生产的第一架 C-123B（52-1627）的两侧翼尖上安装费尔柴尔德 J-44 涡喷发动机。推力仅 454 千克的 J-44 发动机原先用于靶机和导弹，费尔柴尔德希望这能增大 C-123B 的爬升率，或者增加在起飞时一具引擎失效情况下的安全系数。改装过的飞机在 1955 年 2 月 7 日首飞，试飞结果表明在单发满载起飞时的爬升率从 46 米/分增加到 152 米/分。
C-123B 在 1955 年 7 月装备北卡罗来纳州蒲柏空军基地（Pope AFB）第 309 部队运输大队，开始了在美国空军中漫长的服役生涯。服役后蔡斯 C-123B 原先“空中卡车”的绰号被美国空军以“供应者”（Provider）取代。这主要是出于为了区分蔡斯和费尔柴尔德两家的产品，另外“供应者”也更贴切 C-123B 投送部队到战场，和运送补给的用途。
1961 年 4 月，美国空军 C-123B 机队，鲜艳的涂装颇具怀旧色彩
美国联邦航空局的前身民用航空管理局 1957 年 6 月从空军中购买了一架 C-123B（55-4558），包括支援设备和一些备件在内的总价是 87 万 7 千美元。民用航空管理局将这架 C-123B 用于测试阿拉斯加州各机场的导航设备和仪表着陆系统。这架 C-123B 的民用注册号 N123。
FAA 的 C-123B
阿拉斯加州埃尔蒙多夫空军基地（Elmendorf AFB）第 5039 空运中队也装备了 C-123B，他们的任务是向分散在阿拉斯加北部和极地圈内的远程预警雷达站运送补给。阿拉斯加空军司令部直到 1975年一直在阿拉斯加和极地地区使用 C-123B 和其他亚型号。