这时弗莱彻发出的雷霆也打到了日本人的头上。中午时分，VT-2 的十二架 TBD 鱼雷轰炸机在布雷特（J.H.Brett）少校带领下鬼使神差般地撞上了日本人的支援舰队，二话不说立刻对其中最大的目标--“翔凤”号轻型航空母舰展开了攻击。要说美国人的技术确实不怎么地，虽然近失弹爆炸的气浪将季留在“翔凤”号甲板上的五架飞机掀入了大海，但母舰本身却是有惊无险地躲过了一条又一条鱼雷，安然无恙。终于 VT-2 在白忙了一场后准备撤退，可是还没等日本人喘一口气，“列克星敦”号上的 SBD“无畏”式俯冲轰炸机在该舰航空大队长奥尔特（W.B.Ault）中校的率领下赶到了战场。正当无畏式开始俯冲，准备将其所携带的致命货物投到日本人头上时，十架 VT-5 的 TBD 也赶来参加这一场猎杀游戏。
“翔凤”号舰长伊沢石之介大佐拼命想要起飞舰上的战斗机来保护自己，但这么一来母舰必须逆风航行，不能再做什么规避动作，成了不折不扣的靶子。很快，航空甲板上因为炸弹的爆炸而燃起了熊熊大火，不断命中舰体的鱼雷令母舰的航速逐渐减慢了下来，并最终彻底丧失了动力，象死鱼一样飘浮在海面上。而这时天边又出现了几架被冲天的大火和浓烟吸引来的美军飞机，这是 VT-2 的另一批 TBD 赶来给“翔凤”号最后一击。
1942 年 5 月 7 日上午，“约克城”号起飞的 TBD-1 对“翔凤”号进行最后一击
美国人的攻击结束后大约四十分钟，“翔凤”号沉入了太平洋。根据统计，SBD投下的炸弹共有十三枚命中了日本人的航母，VT-2和VT-5所发射的鱼雷则有七枚命中。初战告捷让美国飞行员兴奋不已，“约克城”号上的第二攻击机中队长罗伯特·蒂克逊（R.E.Dixon）少校立刻向母舰发出了全文为“消灭航母一艘！蒂克逊呼叫母舰，消灭航母一艘！”（Scratch one flat top！Dixon to carrier，scratch one flat top！ ）的著名电文，而日本人终于在二战中丧失了第一艘主要的水面作战舰艇连带上面九百多个舰员中的大多数，尝到了妄动刀兵的苦果。美国人在这次战斗中只损失了三架飞机（两架 VT-5 的 TBD 及一架 SBD），其余九十架飞机全都安然回到了航母上。
五月八日凌晨，交战双方几乎同时派出侦察机搜寻对方的下落，又几乎同时发现了敌手的行踪。“约克城”号和“列克星敦”号立刻起飞了八十二架飞机（二十一架 TBD，四十六架 SBD 和护航的十五架 F4F）向日本人的两艘航母发起了进攻。其中 VT-5 的九架 TBD 在泰勒少校（Joe Taylor）带领下于上午 9：15 分开始对“翔鹤”号航空母舰进行鱼雷攻击，可惜投下的鱼雷没有对日本人造成任何损失，要么错过了目标（躲开低速的 MK XIII 鱼雷对训练有素的日本舰长来说并不是非常困难的任务），要么击中了目标却没有爆炸。而VT-2的攻击同样没有任何效果，反倒在返舰途中因为耗尽燃料损失了一架“蹂躏者”式（在距母舰二十英里处迫降）。相较之下 VB-5 的 SBD“无畏”式的攻击还算有一点成绩，有两颗炸弹击中了“翔鹤”号，炸死了一百多名日本水兵，并使其飞行甲板上因油燃泄漏而起火；不过在一小时之内日本航母上的损管人员就控制了火势，使舰载机可以继续起飞和降落。
1942 年 5 月 8 日上午，“约克城”号起飞的俯冲轰炸机攻击了“翔鹤”号，可以看见一枚炸弹在舰首爆炸
日本人的舰载机也找到了美国特混编队的所在，“列克星敦”号在日本鱼雷机拿手的砧形攻势下中了两条鱼雷，“约克城”号也被一颗 250 公斤炸弹击中了甲板。日本飞机撤走后，“列克星敦”号仍火势不息，不过却远不象日本飞行员所报告的那样“沉没在即”，而是很快就在舰员的努力下扑灭了大火并逐渐恢复了航速。“约克城”号所受的亦不过是皮肉之伤，几乎是立刻就重返战斗行列。两舰接受了各自的飞机后立刻重新对其挂弹加油，准备发动还击。
12：45 分，“列克星敦”号舰内因为燃油蒸汽氤氲，突然发生大爆炸，并重新引发大火。火势迅速蔓延，伴随着甲板下不断的爆炸，终于无法控制。下午 15 时左右，经管严重受创的航母仍保持着 25 节的航速行驶试图赶上舰队，费驰少将却知道这艘英勇的战舰已经到了它的最后时刻，终于通知谢尔曼（Sherman）舰长下令全体船员离舰。可是直到夜幕降临，“列克星敦”仍在海面上漂浮，费驰少将迫不得已下终于下达了最令人伤感的命令--击沉这个自己朝夕相处的好伙伴。“费尔普斯”（Phelps）号驱逐舰奉命对其发射 5 条鱼雷，“列克星敦”号于 17 时 56 分沉没，而已经降落到该舰的 36 架飞机（包括 VT-2 所有幸存的 TBD）也随之沉入大海。
“列克星敦”号舰长下达弃舰命令后，船员纷纷跳入大海。幸运的是海水温暖，而且立即被附近的巡洋舰和驱逐舰所搭救
“列克星敦”号的损失迫使弗莱彻放弃继续攻击日本航母的计划，率特混编队撤向瑙弥亚（Noumea）东南。幸运的是，高木对其飞行员的报告深信不疑，认为美军的航母编队已经被彻底打垮，并没有对“约克城”号做进一步的追击。
在这场海战中，美方被击沉一艘大型航空母舰“列克星敦”号、一艘油轮、一艘驱逐舰、损失 66 架飞机、死亡 543人，另一艘航母“约克城”号受伤；日本则损失一艘轻型航母、77 架飞机被击落、死亡 1,074人、“翔鹤”号航母也受了伤。从战术上来看，日本人取得了胜利；但从战略角度来看，日军被迫放弃了南下控制珊瑚海和澳大利亚的海上通道的战略计划，是明显的输家。另外，日本海军不可战胜的神话第一次遭到沉重的打击，美国人却终于可以扬眉吐气地走出珍珠港事件的阴影了。
隶属“约克城”号 VT-5 的一架 TBD 正在着舰
史诗般的中途岛大海战是 TBD 作为一线鱼雷攻击机参与的最后一次大战。在这场战役爆发前，美军已经决定一旦拥有足够数量的 TBF“复仇者”式鱼雷轰炸机就尽快全数替代老旧的“蹂躏者”。“大黄蜂”号上的 VT-8 这时已经开始进行机型转换训练，该中队的人员为此被分成了两部分，一半人仍旧用“蹂躏者”式参与日常战斗巡逻，另一半则被送到了佛罗里达州的诺福克海军航空站学习使用崭新的 TBF。