改装工作包括安装附面层控制装置以增加升力，换装 3,500 马力的莱特涡轮联合体（Wright Tubro Compound）的 R3350-89A 星形发动机，并将螺旋桨更换成 4 叶，直径 4.11 米航空产品公司的恒速全顺桨型号。平尾末端增加端板提高方向稳定性，主起落架经过重大改进，变成双轮结构，同时保留了 C-123 的前起落架。1956 年 12 月 19 日，改装完毕的飞机在西特伦顿斯丘卡夫工厂首飞。
YC-134 的机翼内安装两个中段油箱，增加了载油量，每个油箱容积 4,163 升。这样就不用像 C-123B 那样使用外置油箱。另外飞机还可以挂载两个 2,082 升的副油箱，这样总载油量达到 12,490 升。YC-134 在载重 10 吨时，航程达到 2,574 公里。
YC-134 的空重从 C-123B 的 14,088 千克增加到 17,220 千克，最大起飞重量从 27,215 千克增加到 33,883 千克。YC-134 的性能有很大提升，巡航速度从 C-123B 的 306 公里/小时增加到 352 公里/小时。起飞距离从 C-123B 的 564 米缩短到 230 米。
美国空军一开始的合约中包括一架 YC-134 原型机和两架生产型。生产型飞机要安装 YC-123E 上验证过的全能起落装置，但是军方认为 YC-134 与 C-123B 相比在性能上没有实质性的提高，所以取消了两架生产型。而实际上，美国空军拒绝 YC-134 的真正理由是他们选择了更大型的 C-130。
斯邱卡夫的运气似乎一直不佳，自己设计的 C-123 被费尔柴尔德大量生产，具有创新设计的 YC-123E 又没有获得订单，后来研制的派生型 XC-134 也是如此下场，不知当时的斯邱卡夫心中是何滋味。
YC-134 52-1627，斯丘卡夫对 C-123 最后的希望在 YC-134 上破灭了
C-123 突击运输机 Armstrong Part3
《空中监狱》海报，下方是一架 C-123K
1956 年，就在 C-123B 量产过半时，费尔柴尔德在生产线上抽出一架飞机（公司序列号 20165）研究改进项目并导致了 YC-123H 的面世。
1957 年初 YC-123H（54-2956）完工，最引人注目的变化是安装了取自洛克希德 C-130A“大力神”运输机的宽轮距主起落架，轮距增加了 1.68 米，使转弯半径减小了 34%。新起落架允许飞机总重增加到 30,390 千克。新起落架在各种条件下和各种类型的跑道上通过了测试。
在 1955 年 C-123B 翼尖喷气发动机试验成功的鼓舞下，1962 年 5 月美国空军与费尔柴尔德签约在 YC-123H 上进行翼吊式喷气发动机和减速伞的测试。在距签约不到 90 天的时间里，费尔柴尔德就完成了 YC-123H 的改装。在完成了一系列滑跑试验之后，加装喷气发动机的 YC-123H 在 1962 年 7 月 30 日首飞。
YC-123H 在降落前就打开减速伞。减速伞可以帮助 YC-123H 以更陡的角度下滑，缩短了暴露在敌方火力之下的时间。注意 YC-123H 的宽轮距主起落架机轮只能收入机身侧面的轮穴中。YC-123H 的喷气辅助发动机的验证成功直接导致了 C-123K 的问世
工厂试飞之后，YC-123H 前往佛罗里达州埃尔金空军基地（Elgin AFB）参加 1962 年 10 月进行突击运输机的对比评估，对比的对象有一架 YC-130B，一架具有附面层控制系统的 NC-130B 和一架生产型 C-123B。1963 年 1 月到 4 月这架飞机又在越南进行反叛乱战术的试验。
翼吊式安装的通用电气 CJ-610-1（J-85-15）发动机每具能产生 1,293 千克静推力，并且不挑燃料，使用标准 115/145 号航空汽油。增加的推力使 YC-123H 的载重量从 C-123B 的 4,800 千克增加到 9,146 千克。起飞滑跑距离从 C-123B 的 564 米缩短到 230 米。
在南越上空第 315 联队驾驶 YC-123H 执行了 180 次任务，共 360 飞行小时，平均起飞重量 29,500 千克。YC-123H 可在跑道短至 270 米的简易机场起降，而南越美军各基地的机场跑道的平均长度也仅仅 500 米。
在完成了越南测试之后，YC-123H 返回美国，1963 年剩下时光中继续实施没完没了的测试，直到年底在一次事故中毁坏。
YC-123H 的试飞和测试很成功，实际上 YC-123H 就可以看成是 C-123K 的原型机。
继 YC-123H 成功证明了翼吊辅助喷气发动机的可行性后，美国空军与费尔柴尔德签订了改装 183 架 C-123B 的合约，型号改为 C-123K。这些飞机将前往越南执行战区内运输任务。
1968 年 7 月，1 架 C-123K 越南一特种部队营地内的狭窄跑道滑行时冲出路肩
C-123K 每侧机翼下的挂架上安装一具 1,293 千克静推力的通用电气 J85-GE-17 辅助喷气发动机，主起落架也更换固特异高包容性轮胎，以及更新刹车和防抱死系统。飞控系统中还增加了失速警告系统，包括一个计算单元，右翼上的一个攻角传感器和一个有失速警告振颤功能的操纵杆。
1970 年 7 月 5 日，第 19 战术空运中队的一架 C-123K 在越南前线机场起飞
首架 C-123K（54-581）于 1966 年 5 月 2 日在哈格斯顿首飞，而飞机的改装一直持续到 1969 年 9 月。准备完毕后，C-123K 前往越南接替老化的 C-123B。一开始 C-123K 隶属藩朗基地的第 315 战术空运联队，喷洒“橙剂”的第 12 空中突击中队的 UC-123B 也更新成 C-123K 标准，共有 34 架 UC-123B 改装成 UC-123K。
C-123K J-85 喷气发动机吊舱，注意进气口盖板
除去喷气发动机外，C-123K 在外观上与 C-123B 一致。空重从 C-123B 的 14,088 千克增加到 16,040 千克，但最大起飞重量保持一致，都是 27,215 千克，最大速度提升到 367 公里/小时。